Bagaimana Menginterpretasikan Rasio Keuangan

Ada lusinan rasio keuangan dan artinya membantu pemilik bisnis mengevaluasi kesehatan keuangan suatu perusahaan. Rasio keuangan dapat dibagi menjadi enam bidang utama analisis: likuiditas, profitabilitas, hutang, kinerja operasi, arus kas dan penilaian investasi. Menafsirkan rasio keuangan membutuhkan pemahaman laporan laba rugi dan neraca.

Definisi Rasio Keuangan

Rasio yang diperoleh dalam laporan keuangan untuk perusahaan digunakan untuk membuat perbandingan baik dari waktu ke waktu atau dalam kaitannya dengan data lain dalam laporan tersebut. Rasio mengambil satu angka dan membaginya menjadi angka lain untuk menentukan desimal yang nantinya dapat diubah menjadi persentase, jika diinginkan.

Misalnya, rasio hutang terhadap ekuitas melihat kewajiban hutang perusahaan dan membaginya dengan ekuitas aset. Jika sebuah perusahaan memiliki hutang $ 200,000 dan ekuitas $ 100,000, rasio hutang terhadap ekuitas adalah dua ($ 200,000 / $ 100,000 = 2). Ini berarti perusahaan memiliki ekuitas $ 1 untuk setiap $ 2 hutang. Dalam hal ini, semakin besar rasio di atas satu diartikan sebagai masalah hutang yang semakin meningkat yang dapat mengakibatkan masalah keuangan jangka panjang bagi perusahaan.

Rasio Keuangan Utama

Mengevaluasi indikator keuangan utama adalah sesuatu yang harus dipahami oleh setiap pemilik bisnis. Dengan memahami apa yang dinilai setiap rasio keuangan utama, Anda dapat lebih mudah mendapatkan rasio dengan melihat laporan keuangan dengan cepat.

  • Rasio Pengukuran Likuiditas : Rasio ini menentukan apakah perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek. Ini mempertimbangkan aset likuid untuk kewajiban jangka pendek.

  • Rasio Indikator Profitabilitas : Rasio ini mempertimbangkan jumlah keuntungan yang diperoleh dari harga pokok penjualan atau biaya operasional. Ada rasio margin laba kotor dan bersih.

  • Rasio Hutang : Rasio hutang seperti rasio hutang terhadap ekuitas yang dijelaskan di atas yang mempertimbangkan berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan dan aset yang dimilikinya untuk melunasi hutang.

  • Rasio Kinerja Operasi: Rasio ini melihat angka-angka seperti perputaran aset tetap atau angka penjualan ke pendapatan per karyawan untuk menentukan efisiensi. Perusahaan yang efisien umumnya meningkatkan profitabilitas.

  • Rasio Indikator Arus Kas : Perusahaan perlu menghasilkan arus kas yang cukup untuk membayar biaya operasional, mengembangkan bisnis dan menciptakan jaring pengaman laba ditahan. Arus kas operasi dibagi dengan rasio penjualan menentukan berapa biaya untuk mendapatkan klien baru.

  • Rasio Penilaian Investasi : Rasio ini membantu investor menentukan kelayakan investasi yang ada atau baru ke dalam perusahaan. Misalnya, rasio harga terhadap pendapatan memberikan jumlah yang dibayarkan perusahaan per $ 1 pendapatan kepada pemegang saham.

Perusahaan besar dan kecil menggunakan rasio untuk mengevaluasi tren internal perusahaan dan menentukan pertumbuhan dari waktu ke waktu. Meskipun perusahaan publik mungkin memiliki jumlah yang jauh lebih besar, setiap pemilik bisnis dapat menggunakan data yang sama untuk merencanakan secara strategis siklus fiskal perusahaan berikutnya.

Analisis dan Interpretasi Rasio Keuangan

Menganalisis dan menafsirkan rasio keuangan adalah logis ketika Anda berhenti memikirkan apa yang dikatakan angka-angka itu kepada Anda. Dalam hal utang, perusahaan secara finansial lebih kuat ketika ada lebih sedikit utang dan lebih banyak aset. Jadi, rasio kurang dari satu lebih kuat dari rasio 5. Namun, mungkin menguntungkan secara strategis untuk mengambil utang selama periode pertumbuhan selama itu dikendalikan.

Rasio margin arus kas menghitung seberapa baik perusahaan dapat menerjemahkan penjualan menjadi kas aktual. Ini dihitung dengan mengambil arus kas operasi dan membaginya dengan penjualan bersih yang ditemukan di laporan laba rugi. Semakin tinggi rasio atau persentase arus kas operasi, semakin baik.

Hal yang sama berlaku untuk rasio margin keuntungan. Jika biaya pembuatan produk $ 20 dan dijual seharga $ 45, margin laba kotor dihitung dengan mengurangkan harga pokok penjualan dari pendapatan dan membagi hasil ini dengan pendapatan [0,55 = ($ 45- $ 20) / $ 45]. Semakin tinggi rasio ini, semakin banyak keuntungan per produk.